Trefwoorden: Kwantielregressies, causale en niet-causale modelselecties, VaR-modellering, inferentietests op CAViaR-modellen, systeemrisico's meten, MVMQ CAViaR-modellen

"Essays in quantile regression models and their applications to financial time series"

Dit onderzoek bestudeert financiële tijdreeksen door middel van kwantielregressies. Kwantielregressies worden gebruikt om een bepaald kwantiel van een specifiek belang te bestuderen. Dit is een vraag die kan worden gesteld wanneer een bepaald kwantiel wordt behandeld. Wanneer men belang heeft bij een uitkomst en men weet dat de uitkomst een onzekerheid is, is het doel een drempel van deze willekeurige uitkomst te vinden om de positie veilig te stellen wanneer deze zich voordoet. Het is bekend dat tijdreeksen van financiële rendementen onvoorwaardelijke en voorwaardelijke zware staarten vertonen (zoals zeepbelpatronen), volatiliteitsclustering en tijdsvariërende kruiscorrelaties die in dit doctoraat respectievelijk worden onderzocht met behulp van kwantielregressies. En dit doctoraatsonderzoek heeft bijgedragen tot causale en niet-causale modelselectie, inferentie toetsing op kwantiel (of value-at-risk) regressies, het meten van systemisch risico van grote financiële instellingen.

Klik hier voor het volledige proefschrift.